Unter dem Cash-Flow versteht man die Ertragskraft eine Unternehmens. So lässt sich mit Hilfe des Cash-Flows einfach die wirtschaftliche Größe und wirtschaftliche Bedeutung darstellen und zum anderen hat man einen gute Vergleichswert zu anderen Investitionen.

Rein technisch betrachtet ist der Cash-Flow der Überschuss aus den Einnahmen des operativen Geschäftes eines Unternehmens. Dabei fallen unter diese Größe aber nur Werte, die auch zahlungswirksam geworden sind – sprich es muss ein Ein- oder Ausgang von Zahlungen verbucht sein.

Zum Cashflow zählen der Jahresüberschuss und alle nicht auszahlungswirksamen Aufwendungen (z.B. Abschreibungen auf Anlagen) eines Geschäftsjahres.

Der Cashflow berechnet sich wie folgt:
Jahresüberschuss
+Abschreibungen auf Anlagen
+Zuführen zu langfristigen Rückstellungen

Das Gegenteil zum Cash-Flow ist der Cash-Loss der nicht den Zufluss von Geldmitteln beschreibt, sondern deren Abfluss.